Prawo do ulgi odsetkowej funkcjonuje obecnie na zasadzie praw nabytych. Dotyczy bowiem spłaty odsetek od kredytu mieszkaniowego zaciągniętego w latach 2002–2006. Zasady korzystania z ulgi określa artykuł 26b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, który obecnie jest uchylony.

Odliczenie
Odliczenie to stosuje się, jeżeli kredyt (pożyczka) został udzielony podatnikowi po 1 stycznia 2002 roku, ale przed 1 stycznia 2007 roku, przez podmiot uprawniony na podstawie przepisów prawa bankowego albo przepisów o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych do udzielania kredytów (pożyczek), a z umowy kredytu (pożyczki) wynika, że dotyczy on jednej z inwestycji wymienionych poniżej.

Odliczeniu podlegają odsetki faktycznie zapłacone, których wysokość i termin zapłaty podatnik może udokumentować. Ulga obejmuje odsetki naliczone począwszy od 1 stycznia 2002 roku od tej części kredytu, która nie przekracza kwoty limitu przyjętej na rok zakończenia inwestycji.

Odliczenia dokonuje się bowiem najwcześniej za rok podatkowy, w którym inwestycja została zakończona. Odsetki zapłacone przed rokiem zakończenia inwestycji mogą być odliczone od podstawy obliczenia podatku za rok podatkowy, w którym podatnik po raz pierwszy odlicza odsetki, lub w roku podatkowym bezpośrednio następującym po nim. Wówczas odliczeniu podlega różnica między sumą odsetek przypadających do odliczenia a kwotą odsetek faktycznie odliczonych w roku, w którym podatnik dokonał pierwszego odliczenia.

Dokumenty
Korzystając z ulgi po raz pierwszy, należy do zeznania dołączyć oświadczenie o wysokości wszystkich poniesionych wydatków związanych z daną inwestycją, w tym o wysokości wydatków udokumentowanych fakturami wystawionymi przez podatników podatku od towarów i usług niekorzystających ze zwolnienia od tego podatku. Jego wzór określa rozporządzenie ministra.

Ponadto trzeba dysponować dokumentem potwierdzającym wysokość i termin zapłaconych odsetek.

Bez prawa do odliczenia
Nie odlicza się odsetek, które zostały zaliczone do kosztów uzyskania przychodów lub zwrócone podatnikowi w jakiejkolwiek formie (chyba że zwrócone odsetki zwiększyły podstawę obliczenia podatku) lub które zostały odliczone od przychodów na podstawie ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym. Prawo do ulgi nie przysługuje też osobom, których mąż lub żona korzystali wcześniej z którejś z tych ulg.

Prawa do odliczenia nie ma ponadto podatnik, który korzystał z odliczenia od dochodu (przychodu) lub podatku ulg budowlanej, na zakup działki pod budowę oraz za oszczędzanie w kasie mieszkaniowej. A więc wydatków poniesionych na własne cele mieszkaniowe, przeznaczonych na:

zakup gruntu lub odpłatne przeniesienie prawa wieczystego użytkowania gruntu pod budowę budynku mieszkalnego,

przebudowę strychu, suszarni albo przystosowanie innego pomieszczenia na cele mieszkalne oraz wykończenie lokalu mieszkalnego w nowo wybudowanym budynku mieszkalnym, do dnia zasiedlenia tego lokalu,

systematyczne gromadzenie oszczędności na rachunku oszczędnościowo-kredytowym w banku prowadzącym kasę mieszkaniową, według zasad określonych w odrębnych przepisach.