Baza wiedzy-
- Fundusze sektorowe. Podstawowe informacje
- Fundusze sektorowe to rodzaj funduszy inwestycyjnych, które lokują aktywa głównie w przedsiębiorstwa jednej, dobrze rokującej branży. Skupiają się na spółkach z sektorów zajmujących się ekologią, finansami, nowoczesnymi technologiami, produkcją żywności, energetyką, surowcami. Cechuje je większe ryzyko, ale też wyższe zyski w porównaniu z innymi funduszami inwestycyjnymi.Sylwetka inwestoraFundusze sektorowe są przeznaczone dla inwestorów, którzy nie boją się ryzyka i chcą osiągnąć stopy zwrotu przewyższające średnią rynkową. Jednak nie każdy odnajdzie się w tej ofercie. Te propozycje inwestycyjne skierowane są dla świadomych i doświadczonych inwestorów.Fundusze sektorowe pozwalają na inwestycje w segment, który w opinii inwestora czeka silny wzrost. Decydując się na inwestycję, należy być dobrze rozeznanym na rynku, zasięgnąć informacji o perspektywach wybranego sektora w kilku niezależnych źródłach. Nie należy kierować się jedynie obecną sytuacją koniunkturalną danej branży, lecz trzeba właściwie rozpoznać jej perspektywy.Ryzyko i zyskPonieważ fundusze skupiają się na akcjach spółek z konkretnej branży, to ryzyko inwestycji zwiększa się. Zwyczajny fundusz inwestuje w akcje spółek różnych branż, więc kryzys w jednym sektorze nie jest dla inwestora szczególnie dotkliwy, natomiast w przypadku inwestowania w jeden sektor, dekoniunktura w jego obszarze spowoduje straty w całej inwestycji. Większość dochodów spółki czerpią z tej samej działalności. Rezygnacja z dywersyfikacji sektorowej zwiększa ryzyko inwestycji.Z tego powodu fundusze sektorowe zalecane są jako uzupełnienie portfela inwestycyjnego. Zakłada się, że w dobrze zróżnicowanym portfelu fundusz sektorowy nie przekracza 10 proc. wartości wszystkich inwestycji – całego portfela.Są jednak pewne szczególne sytuacje, gdy fundusze sektorowe ograniczają ryzyko inwestowania, na przykład na rynku walutowym. Tendencje rynkowe wskazują, że gdy dolar traci, złoto się umacnia. A właśnie surowce są jedną z dziedzin zainteresowań funduszy sektorowych. Dodanie takiego funduszu do portfela może więc czasem ograniczyć straty z innych inwestycji.DywersyfikacjaFundusz sektorowy nie jest zróżnicowany pod względem branż, powinien więc mieć możliwie największe spektrum geograficzne inwestycji. To zminimalizuje ryzyko. Najszerszą dywersyfikację w ramach jednej branży oferują fundusze globalne.Konstrukcja parasolowaPrzy inwestowaniu w jeden sektor gospodarki warto zdecydować się na subfundusze ukryte pod parasolem podatkowym. Dzięki temu aktywne zarządzanie portfelem nie wymaga każdorazowego uiszczania podatku od zysków kapitałowych, jak ma to miejsce przy osobnych funduszach. Subfundusze chronione parasolem pozwalają na zmiany strategii bez konieczności opłacania podatku. Płaci się go dopiero po zakończeniu inwestycji.Polska ofertaWiększość funduszy sektorowych oferowanych w Polsce inwestuje globalnie, ponieważ rynek naszego kraju jest za mały, by wypełnić portfel inwestycyjny – notowanych na giełdzie spółek z konkretnego sektora jest za mało.Fundusze sektorowe nierzadko inwestują w spółki z branż defensywnych, które cechuje względnie stały popyt na oferowane przez nie produktu i usługi. Zaliczają się do nich takie sektory rynku jak dystrybutorzy mediów (ciepło, woda, prąd, telefonia, Internet) i żywności, ochrona zdrowia (szpitale, producenci i dystrybutorzy leków). Obecnie na rynku jest ponad 30 otwartych funduszy sektorowych inwestujących w akcje spółek z branż surowców, finansów, biotechnologii i innowacji, dóbr luksusowych, infrastruktury i budownictwa, ekologii.Oferta TFI się w ostatnim czasie dynamicznie powiększa, choć ten produkt nie jest na polskim rynku nowością. Pierwszy fundusz sektorowy w naszym kraju powstał pod koniec 2006 roku.
-
- Joanna Piętowska
)
Facebook
Śledzik
Wykop
Ocena: 
Komentarze
Opcja dodawania komentarzy jest zarezerwowana wyłącznie dla zarejestrowanych użytkowników.
Aby się zalogować kliknij.
Aby się zalogować kliknij.
Kategorie
Najpopularniejsze